سایت تخصصی حسابداران خبره ایران

ارائه مطالب تخصصی حسابداری و حسابرسی و قوانین

آموزش نحوه سرمایه گذاری در بورس جهانی

بازار فارکس چیست؟

به نام خدا
  
 سلام دوستان عزیز 
ضمن سپاسگزاری از شما بخاطر مراجعه به این وبگاه آموزشی و مطالعه مطالب خواهشمند است اگر قصد سرمایه گذاری در فارکس یا بورس جهانی دارید با دقت مطالب زیر را مطالعه و حتما برای مدتی تمرین یا DEMO نمائید و از طمع یا احساسی کار کردن بپرهیزید 
 
 با احترام فراوان 
علی صابری 
مدیر وبگاه
حقایق بازار فارکس Forex Market Facts

چه کسانی ضرر می کنند
در مورد معامله کردن یک حقیقت محض وجود دارد
تنها 10% معامله گران موفقند و بیش از 90 % معامله گران مبتدی در این بازار ضرر کننده هستند !



تمام معامله گرانی که دست به معامله می زنند باید شعاری را سرلوحه خودشان قرار دهند

تعریف شعار :

یاد بگیرند که چگونه یک موقعیت را پیدا کرده و دست به معامله بزنند .
مدیریت سرمایه را یاد بگیرند
صبور باشند و احساساتی نشوند
اگر بازار با معیار های آنها مطابقت نداشته دست به معامله نزنند



با انجام ندادن موارد زیر از متضرر شدن خود جلوگیری کنید :
1- به نظرات دیگران توجه نکنید(و فقط نظر آنها را بشنوید)

2- به دوست و رفیق خود اطمینان نکنید (و فقط نظر آنها را بشنوید)

3- قوانین و مقررات لازم را برای ترید نادیده نگیرید (وقتی به یک معامله شک میکنید به هیچ وجه وارد آن نشوید)

4- طبق ذهنیات خود معامله نکنید (فکر کنم EURUSD میرود بالا !!!!!!)

5- طمع نکنید.

6- عملکرد سایر تریدرها را دنبال نکنید.

7- علائم و نشانه های هشدار دهنده را نادیده نگیرید

8- به استراتژی که هر روز آن را عوض می کنید، عمل نکنید

9- گروهی معامله انجام ندهید

10- نبوغ و استعداد خود را نادیده نگیرید

12- به هنگام انجام معاملات طرح ریزی برای زندگی شخصی و خصوصی خود نکنید

13- فکر نکنید که ترید یک سرگرمی است

14- در نظر گرفتن شانس و فرصت را با عملکرد خود برای ترید کردن اشتباه نگیرید



انسانهای موفق کاری را انجام میدهند که انسانهای ناموفق نه می توانند و نه می خواهند انجام دهند.


هدف این مجموعه ارائه اطلاعات آموزشی جهت آشنایی خوانندگان با بزرگترین بازار مالی (Financial Market) جهان می باشد. این برنامه بصورت هدفمند و برنامه ریزی شده بنا شده و اگر معنی بعضی کلمات یا بخشی از مطالب حاضر را کامل متوجه نمیشوید نگران نباشید چون در طول آموزش گام به گام فارکس، این موضوعات بطور مفصل مطرح خواهد شد و بدان پرداخته میشود.

بازارهای مالی از مدتها پیش بوجود آمده‌اند. در این بازارها ابزارهای مالی (Instrument) مختلف خرید و فروش میشود. از بازارهای بورس جهانی(همچون [1] NYSE بازار بورس نیویورک) گرفته تا بازارهای کالا (Commodities) که در آن کالاهای مختلف از جمله طلا، نقره، پلاتین، کالاهای کشاورزی مثل کتان و حتی کالاهای پتروشیمی همچون پروپیلن معامله (Trade) میشود، همه و همه بازار مالی جهت خرید و فروش اجناس و کالاهای مختلف هستند. به هر یک از این اجناس قابل معامله یک ابزار مالی [2] گفته می‌شود.

فارکس(Forex یا Foreign Exchange) بازار معاملات ارز بین المللی است. در این بازار شما قادرید به خرید و فروش ابزارهای مالی(Instrument) مربوط به ارزهای مختلف بپردازید. حتما شنیده اید که بازار فارکس حجیم‌ترین بازار جهانی از جهت جابجایی پول روزانه است. این بازار در روز بیش از 1.4 بیلیون دلار جابجایی مالی (Turn Over) دارد. این رقم بالاتر از جابجایی پول[3] جمع کل بازارهای بورس جهانی است.

بازیگران بازار فارکس بانکها (Banks)، موسسات و شرکتهای سرمایه گذاری بین المللی، کارگزارها (Brokers)، صادرکنندگان و وارد کنندگان[4] و همچنین سرمایه‌گذاران شخصی(نفرات خرید و فروش کننده) هستند. این بازار برخلاف اکثر بازارهای مالی دیگر مکان فیزیکی خاصی نداشته و بصورت شبکه بین بانکی (InterBank Network) خرید و فروشها انجام می‌شود. اینکار با پیشرفت تکنولوژی و امکان معامله الکترونیکی و از راه دور ابزارهای مالی مختلف امکان‌پذیر شده است. بصورتیکه در حال حاضر اکثر بازارهای بورس، فلزات و دیگر ابزارهای مالی دنیا بصورت الکترونیک قابل معامله می‌باشد. البته هنوز معاملات با حجم بالا(مثلا خرید چند ده ‌هزار سهم از شرکت IBM) بدلایل مختلف از طرق سنتی(مثلا با تلفن) صورت می‌گیرد.

عامل واسط بین معامله‌گران (Traders) شخصی و بازار مورد معامله، کارگزار یا Broker می‌باشد. نقش کارگزار فقط منتقل کردن معاملات فرد تریدر (Trader) به بازار جهانی است. کارگزارها در ازای فراهم کردن امکان خرید و فروش الکترونیک، درصد کمی از هر معامله را بعنوان کارمزد (Comission) کسر کرده و به حساب خود واریز می‌کنند. یعنی هزینه معاملات بصورت اتوماتیک محاسبه شده و به حساب بروکر منتقل می‌شود.

بازار فارکس برخلاف دیگر بازارهای مالی جهان(مثل بازار سهام[5]) بازاری 24ساعته می‌باشد. یعنی در تمامی طول شبانه‌روز نرخ‌ها در این بازار در حال تغییر هستند. البته همچون دیگر بازارها دوروز آخرهفته(شنبه و یکشنبه) تعطیل است.

برای موفقیت در بازار فارکس، باید زبان انگلیسی نوشتاری را در حد مناسبی فرا بگیرید. دوره‌های مختلف جهت درک مفاهیم متنی توصیه می‌شود و همچنین در انتهای مطالب هر روز کلمات جدیدی که در آن روز تمرین شده بصورت جدولی جهت تمرین مجدد و دسترسی آسان به واژه نامه واژگان فارکس آورده می‌شود.


کلمات امروز:
edu1.PNG
[1] New York Stock Exchange
[2] Instrument
[3] Turn Over
[4] Importers and Exporters
[5] Stock Market
جفت ارزها

پس از شناخت ابتدایی از بازار فارکس که به اختصار به آن FX نیز گفته می‌شود، امروز به شناخت عمیق‌تر بازار می‌پردازیم. همانطور که گفته شد، در شبکه بین بانکی(Inter-Bank) خرید و فروش ابزارهای مالی مربوط به ارزهای مختلف صورت می‌گیرد. ارزهای عمده دنیا(که به آنها ارزهای اصلی یا Majors گفته می‌شود) در جدول ذیل معرفی شده‌اند:
edu2-1.PNG

حدود 90% از ارزها در مقابل ارز اصلی بازار یعنی دلار امریکا خرید و فروش می‌شوند. یعنی ارزها بصورت جفتی(زوج ارز) قیمت‌گذاری می‌شوند. در بازارهای دیگر(مثلا بازار کالا یا فلزات) نیز عمده خرید و فروشها در مقابل دلار امریکا($) انجام می‌شود. مثلا قیمت جهانی طلا(Gold) در حال حاضر 420$ به ازای هر اونس(Oz.) می‌باشد. قیمت ارزهای مختلف در بازار ارز نیز در اکثر موارد نسبت به دلار امریکا سنجیده می‌شود. مثلا هر یک یورو(€) برابر 1.2000 دلار امریکا قیمت‌گذاری شده است. یعنی در بازار جهانی ارز نرخ معامله یورو در مقابل دلار 1.2000 می‌باشد.

ابزارهای مالی بازار جهانی ارز(Forex) بصورت جفت ارز هستند. جفت ارزهای اصلی قابل معامله در بازار فارکس در جدول ذیل آورده شده است:
edu2-2.PNG

هر یک از ابزارهای مالی فوق قیمت مشخصی در بازار جهانی ارز دارد و در هر لحظه با قیمت جاری قابل معامله می‌باشد. مثلا فرض کنید قیمت GBPUSD در حال حاضر 1.7543 است، یعنی شما قادر به معامله این ابزار مالی با این قیمت از طریق کارگزار(Broker) خود هستید. در روزهای آتی خواهید دید که چطور از قیمت جاری هر جفت ارز (Currency Pair) باخبر شویم.

کلمات امروز:
edu2-3.PNG

نکته: در اصطلاحات بازار فارکس به زوج ارز اصلی بازار یعنی EURUSD در اصطلاح Eddie گفته می‌شود. همچنین به GBPUSD گفته می‌شود Cable. بعضی مواقع نیز از USDJPY با اسم مستعار Sushi نام برده می‌شود.


[5] پوند انگلستان(GBP) بعضی مواقع Sterling نیز نامیده می‌شود.
 
مکانیزم معاملات

پس از شناخت زوج ارزهای اصلی بازار که مهمترین ابزارهای مالی قابل معامله در بازار فارکس هستند، امروز به شناخت نحوه معاملات این بازار می‌پردازیم. مثل هر بازار مالی دیگر معامله به معنی خرید و فروش جنس مشترکی است که دو نفر برسر قیمت جنس خاصی به توافق می‌رسند و معامله(جابجایی کالا) صورت می‌گیرد. در بازار فارکس جنس مورد معامله زوج ارزهای قابل ترید هستند. ضمنا در نظر داشته باشید که بخاطر حجم بسیار بالای بازار و الکترونیکی بودن معاملات، شما فرد طرف دیگر معامله(که جنس را از شما می‌خرد یا به شما می‌فروشد) را نمی‌بینید.

اگر نقش کارگزار(بروکر = Broker) در عملکرد بازار را بخواهید بدانید، اینطور است که شما از طریق یک برنامه(Platform) از طریق اینترنت به کارگزار خود متصل می‌شوید. تعداد کارگزارها و تنوع سرویس‌های ایشان بسیار زیاد است و در جای خود بدان پرداخته می‌شود. اگر شما قصد خرید 10,000$ از زوج ارز EURUSD را داشته باشید، از طریق برنامه مربوطه این دستور خرید را به کارگزار می‌فرستید. طبق قوانین و قواعد بازار، کارگزار موظف است برای دستور خرید شما در شبکه بازار بین‌بانکی مشتری دیگری که همان مقدار از همان ابزار(یعنی 10,000$ از EURUSD) را از شما بخرد پیدا کند. بخاطر حجم زیاد بازار هیچوقت نیست که دستور خرید یا فروش شما بدون جواب بماند و همیشه دستورات خرید و فروش شما در لحظه انجام می‌شود(بروکر به انجام اینکار موظف است).

پس کارگزار نقش واسطه بین شما و بازار جهانی که بصورت شبکه بین بانکهای عمده دنیا است را برعهده دارد. معامله در شبکه بین بانکی حداقلهایی دارد که به مشتریان خرده‌پا اجازه نمی‌دهد در آن معامله کنند. مثلا حداقل مقدار معامله در شبکه بین بانکی 1 میلیون دلار است. کارگزار با داشتن مشتریهای متعدد و جمع کردن معاملات آنها ارقام خود را بالا برده و در شبکه بین بانکی معامله می‌کند.

اگر تابحال خرید و فروش ارز(در صرافی‌ها) انجام داده باشید، حتما دیده‌اید که قیمت خرید و فروش ایشان متفاوت است. به این معنی که مثلا دلار امریکا را 910 تومان(از شما) می‌خرند اما موقع فروش به شما قیمت آنها 912 تومان است. این حاشیه سود(اختلاف بین قیمت خرید و فروش) به اسپرد(Spread) معروف است و دقیقا کارگزاران بازار فارکس نیز از همین روش برای کم کردن کارمزد(کمیسیون) معاملات شما عمل می‌کنند. فرضا اگر شما قصد خرید EURUSD داشته باشید قیمت فروش آنها 1.2020 است اما اگر قصد فروش EURUSD داشته باشید آنرا از شما 1.2017 می‌خرند. این اختلاف 0.0003 (سه ده هزارم) بعنوان اسپرد شناخته می‌شود.

اسامی خاصی برای قیمت خرید و فروش وجود دارد. در مثال فوق به 1.2020 که قیمت خرید شماست Ask گفته شده، و به قیمت 1.2017 که قیمت فروش شماست اصطلاحا Bid گفته می‌شود. بنابراین همیشه قیمت Bid از Ask کمتر است. اختلاف بین قیمت bid و Ask همان کارمزد یا Spread می‌باشد. دقت کنید که میزان اسپرد در زوج ارزهای مختلف با هم برابر نیست. مثلا اکثر بروکرهای بازار فارکس برای EURUSD که جذابیت زیادی برای معامله‌کنندگان دارد سه ده هزارم(0.0003) اسپرد و برای ارزهای دیگر مقدار اسپرد بیشتری قائلند. همچنین در نظر داشته باشید که اسپرد(کمیسیون دریافتی) بروکرهای مختلف با هم متفاوت است.


حتما متوجه شده‌اید که نمونه‌های قیمتی که ذکر می‌شود، همگی تا 4 رقم اعشار هستند. مثلا قیمت USDCHF(دلار امریکا در مقابل فرانک سوئیس) در حال حاضر 1.2989 می‌باشد. به این عدد نرخ[1] یا Rate گفته می‌شود و به معنی رقم برابری دلار در مقابل فرانک می‌باشد. در بازار فارکس به رقم آخر(ده هزارم) یعنی به رقم چهارم بعد از اعشار یک پیپ یا پیپس (Pips) گفته می‌شود. پس می‌توانیم بگوئیم که اسپرد EURUSD سه(3) پیپ است. این به این معنی است که قیمت خرید و فروش زوج ارز EURUSD همیشه به اندازه سه ده هزارم(0.0003) با هم اختلاف دارند. مثلا اگر قیمت Bid در حال حاضر 1.2012 است، قیمت Ask به میزان 1.2015 خواهد بود. یعنی برای زوج ارز EURUSD همیشه اختلاف 0.0003 بین Bid و Ask وجود دارد. برای زوج ارز GBPUSD اسپرد معمول چهار(4) پیپ می‌باشد، اما بعضی از بروکرها هم برای آن اسپرد 5 پیپی در نظر گرفته‌اند.

نکته: اختلاف بین قیمت خرید و فروش به اسپرد(Spread) معروف است.

کلمات امروز:



[1] Exchange Rate
 
 
معاملات اهرمی

حتما شنیده‌اید که در بازار فارکس، کارگزار به سرمایه اولیه شما از طریق ضریب اهرمی[1] اعتباری بسیار بیشتر می‌دهد، و شما قادرید مقادیر بسیار بالاتر از سرمایه اولیه خود را نیز خرید و فروش کنید. این موضوع صحت دارد ولی باید از جزئیات آن به‌طور کامل مطلع باشید.
همانطور که می‌دانید ورود به بازار فارکس و شروع به معاملات واقعی[2] با سرمایه بسیار کم(در حد 300$) نیز ممکن است. مثلا فرض کنید سرمایه اولیه[3] شما 1000$ باشد. کارگزارها معمولا ضرایب اهرمی 1:100 یا 1:200 ارائه می‌کنند. پس با فرض اینکه بروکر شما ضریب اهرمی 1:100 به حساب[4] شما اختصاص دهد، شما قادر خواهید بود تا سقف 100,000$ (سرمایه اولیه × ضریب اهرمی) به خرید و فروش زوج ارزهای قابل معامله بپردازید. البته شما مجبور نیستید از کل این سرمایه مجازی(چون سرمایه واقعی شما 1000$ است) استفاده کنید و هر مقداری که علاقمند باشید در معاملات خود بکار می‌گیرید. مثلا شما 10,000$ از زوج ارز EURUSD را در موقعی که قیمت فروش کارگزار(Ask) برابر 1.2256 بوده خریداری کردید.

نکته: در بازار فارکس به100,000$ اصطلاحا 1 لات(1 Lot) گفته می‌شود. همچنین به 10,000$ گفته می‌شود 0.1 Lot که حداقل مقدار قابل معامله در حساب‌های مینی(Mini) است.

کارگزاران بازار فارکس دو نوع حساب بنام‌های مینی(Mini) و حساب استاندارد ارائه می‌کنند. حداقل قابل معامله در حساب مینی 0.1 لات و در حساب استاندارد 1 لات می‌باشد. ضمنا در نظر داشته باشید که حداقل سرمایه اولیه باز کردن حساب مینی معمولا پایین‌تر از سرمایه لازم برای باز کردن حساب استاندارد است. مثلا در اکثر بروکرها با سرمایه اولیه بین 300 تا 500 دلار میتوان حساب مینی باز کرد در حالیکه برای باز کردن حساب استاندارد(که در آن لات استاندارد معامله می‌شود) بیش از 1000$ و در بعضی موارد 2 یا حتی 5 هزار دلار سرمایه اولیه لازم است.
البته بعضی بروکرها حساب میکرو(Micro) که در آن تا حداقل 0.01 لات(یعنی 1000$) میتوان معامله کرد نیز ارائه می‌کنند که تعدادشان زیاد نیست و حساب مینی معمول‌تر است.

edu4-1.PNG

شما مجبور نیستید که از ابتدای کار حساب واقعی داشته باشید. همه کارگزاران بازار فارکس در کنار حساب واقعی، حساب آزمایشی(دمو –[5]Demo) نیز ارائه می‌کنند که شما تا هر زمانی که مایل باشید می‌توانید با حساب دمو فعالیت کنید و یادگیری و آموزش را توسط حساب دمو انجام دهید. حساب دمو هیچ تفاوتی با حساب واقعی نداشته و کلیه موارد عینا مثل هم می‌باشد، تنها تفاوت این است که با پول غیرواقعی معاملات انجام می‌شود.
اجازه دهید باز به مسئله ضریب اهرمی(leverage) برگردیم و مثال خود را ادامه دهیم. طبق مثال فرض کنیم شما یک حساب مینی دمو یا واقعی دارید و یک معامله(Position) باز کرده‌اید. یعنی اولین معامله خود را انجام داده‌اید. اولین معامله شما خرید 0.1 لات از زوج ارز EURUSD می‌باشد و قیمت ورود شما(قیمت خرید) برابر است با 1.2256 در صورتیکه پس از ورود به معامله(باز کردن پزیشن) نرخ این زوج ارز(قیمت یورو در مقابل دلار) افزایش یابد، شما سود کرده و در صورتیکه یورو در مقابل دلار ضعیف شود و نرخ برابری یورو/دلار به کمتر از 1.2256 سقوط کند، به معنی ضرر برای شما می‌باشد.

کلمات امروز:
edu4-2.PNG


[1] Leverage
[2] Real
[3] Capital
[4] Account
[5] Demonstration 
 
بازار سوداگری دوجهته

بیش از 90% از بازیگران بازار فارکس با مقاصد سوداگری[1] (سود و زیان معامله) اقدام به خرید و فروش زوج ارزهای مختلف می‌کنند. لازم به ذکر است که درصد فوق در بازار سهام بسیار کمتر است و در اکثر بازارهای سهام دنیا، میزان سهام شناور که با مقاصد سوداگری معامله می‌شود(سهام آزاد یا شناور) به مراتب کمتر از 90% از حجم کل بازار را تشکیل می‌دهد و شرکتها و معامله‌گرانی که با مقاصد مختلف اقدام به نگهداری طولانی مدت سهام می‌کنند کم نیستند. ولی تقریبا غیر از بعضی بانکهای بزرگ دولتی که برای مقاصد سیاسی و اجتماعی کشورهای متبوع خود، اقدام به خرید یا فروش ارزهای مختلف(بدون توجه به سود یا زیان آور بودن معامله) می‌کنند[2]، زیاد نیست.

شاید شنیده باشید که فارکس یک بازار دو جهته است. یعنی هر جفت ارزی(یا هر ابزار مالی قابل معامله دیگر مثلا طلا یا نقره) بغیر از قابلیت خرید(Buy) قابلیت فروش(Sell) نیز دارد. بعنوان مثال فرض کنید شما پیش‌بینی کرده‌اید که خرید جفت ارز USDCAD برای شما سوددهی خواهد داشت. پس به خرید آن اقدام می‌کنید. اگر پس از ورود شما به بازار، نرخ جفت ارز USDCAD ترقی کرده و به بالاتر از نقطه ورود شما برسد شما به همان مقدار سود می‌کنید. همچنین اگر نرخ به پایین‌تر از نقطه ورود سقوط کند، به معنی ضرر است. فرض کنیم نقطه ورود شما به پزیشن خرید(Buy) جفت ارز USDCAD نرخ برابری 1.1525 بوده است. اما متاسفانه پس از ورود شما نرخ به عدد 1.1505 نزول کرده است. پس شما به اندازه 20 پیپ ضرر کرده‌اید.

اگر شما قبل از ورود به معامله، تحلیلی مبنی بر نزول قیمت این جفت ارز طی ساعات آتی می‌داشتید و در زمان ورود به جای خرید(Buy) آن زوج ارز، اقدام به فروش(Sell) آن می‌کردید، با نزول قیمت جفت ارز سود نصیب شما می‌شد. یعنی پس از فروش جفت ارز در نرخ 1.1525 و نزول قیمت به 1.1505 به اندازه 20 پیپ سود نصیب شما شده است.

در واقع قضیه سوداگری بودن بازار به این معنی است که خرید یا فروش هر جفت ارز به معنی تصاحب مجازی آن در زمان مورد نظر می‌باشد و جنس واقعی جابجا نمی‌شود. یعنی موقع خرید یا فروش هر ابزار مالی(برخلاف بازار بورس که تصاحب سهام خریداری شده واقعی است) شما فقط با شرط بستن معامله(پزیشن) صاحب مجازی آن ابزار مالی هستید. این موضوع در مورد بازار خرید و فروش کالا نیز صادق است و خرید 1 اونس طلا به این معنی نیست که شما می‌توانید طلب تحویل طلا از کارگزار خود بکنید، بلکه کلیه معاملات حالت سوداگری داشته و هدف سود بردن از نوسانات قیمت ابزارهای مالی مختلف از جمله جفت ارزها می‌باشد.

به همین خاطر در بازارهای صرفا سوداگری مثل فارکس که شما موظف به بستن هر پزیشن هستید، میتوانید هر جفت ارزی را ابتدا بفروشید و موقع بستن پزیشن بخرید. در واقع پزیشن Buy خرید جفت ارز در نقطه ورود و فروش جفت ارز در نقطه بستن پزیشن(خروج) می‌باشد. در حالیکه پزیشن Sell معادل فروش جفت ارز در ابتدای ورود و سپس خرید جفت ارز در نقطه بستن پزیشن می‌باشد.

در معامله خرید(Buy) افزایش و ترقی قیمت به سود منجر می‌شود در حالیکه در معامله فروش(Sell) نزول قیمت به سود منتهی می‌گردد. اگر تحلیل شما از زوج ارز خاصی حکایت از صعود آن در آینده دارد، باید آنرا بخرید(Buy) اما اگر مثلا معتقد به ضعیف شدن یورو در مقابل دلار در آینده هستید باید زوج ارز EURUSD را بفروشید تا از نزول احتمالی قیمت آن منتفع گردید.

نکته: در فارکس به معامله خرید(Buy) اصطلاحا Long نیز گفته می‌شود. مثلا Long Eddie به معنی خرید زوج ارز EURUSD می‌باشد. همچنین معامله فروش(Short) به Short معروف است. مثلا Short Cable به معنی فروش جفت ارز GBPUSD می‌باشد.

نکته:اگر قیمت جفت ارزی که خریداری شده(Buy) افزایش یابد، سود نصیب معامله‌گر شده و اگر قیمت کاهش یابد ضرر حاصل خواهد شد. به بازار بالارونده Bull Market نیزگفته می‌شود(استعاره از گاو). در بازار افزایشی(Bull) باید خرید انجام داد(Long Position) تا از افزایش قیمت منتفع شویم.
در بازار کاهشی(نزولی) باید جفت ارز مربوطه را فروخت((Short Position تا از نزول قیمت آن سود حاصل شود. بازار کاهشی اصطلاحا Bear Market خوانده می‌شود(استعاره از خرس).
123.JPG


کلمات امروز:
edu5-1.PNG


[1] Speculative
[2] بعنوان نمونه از عملکرد بانک مرکزی ایران بعنوان مسئول تنظیم نرخ ریال در مقابل دلار امریکا نام برد. بانک مرکزی موظف است با تنظیم عرضه و تقاضای دلار در بازار نرخ را کنترل و بازار را با ثبات کند.
 
معاملات اهرمی و ارزش پیپ[1]

مطمئنم که توضیحات روز چهارم در خصوص ضریب اهرمی کافی نبوده و هنوز این موضوع برای شما مبهم است. اگر کارگزار به شما امکان معامله به اندازه 10,000$(0.1 لات) با سرمایه‌ای کمتر از 1000$ را می‌دهد، پس اعتباری که به حساب شما اختصاص می‌دهد از کجا تامین می‌شود؟ آیا احتمال دارد که بیش از سرمایه اولیه خود ضرر کنید؟
بگذارید در ابتدا به شما این اطمینان را بدهم که در بازار فارکس امکان اینکه بیش از سرمایه اولیه یا کپیتال خود ضرر کنید وجود ندارد. یعنی حداکثر سرمایه در ریسک میزان سرمایه اولیه شماست. کلیه برنامه[2]های معاملاتی کارگزاران حساب سود و زیان را بصورت لحظه به لحظه و خودکار محاسبه کرده و سود/زیان شناور در هر لحظه محاسبه می‌شود و اگر شما به حدود حداقلی حساب خوب برسید، پزیشن‌ها یا همان معاملات شما را می‌بندد.
حال باید به این نکته بپردازیم که ضریب اهرمی مثل یک شمشیر دو لبه عمل می‌کند! درست است که کارگزار برای حساب فرضا 1000$ شما ضریب 1:100 در نظر گرفته و شما امکان معامله تا سقف 100,000 دلار را دارید، اما با درگیر کردن کل یا مقدار زیادی از سرمایه خود، فقط به سریع از بین رفتن آن کمک می‌کنید. اصولا این را همیشه به یاد داشته باشید که «رهرو آن است که آهسته و پیوسته رود.»
فرض کنیم پزیشنی که قبلا داشتیم را هنوز هم داریم. مثلا دیروز در نرخ 1.2256 پزیشنی به اندازه 0.1 لات روی زوج ارز EURUSD باز کردیم. دقت کنید که موقع خرید قیمت Ask باید به مقداری که تعیین کرده‌اید برسد در حالیکه موقع Sell باید در قیمت Bid جفت ارز مورد نظر را فروخت. سرمایه اولیه‌مان هم 500$ است. در صورتی‌که 1 لات معامله کرده باشید، برای زوج ارز EURUSD هر یک پیپ معادل 10$ است. بنابراین وقتی معامله شما به اندازه 0.1 Lot بوده است، ارزش هر یک پیپ 1$ می‌باشد. همانطور که در درسهای قبل ذکر شد، هر پیپ حداقل واحد جابجایی ارزهای مختلف است.
فرض کنیم از زمان باز کردن پزیشن(معامله) خرید یورو/دلار(دیروز) تا امروز نرخ به 1.2196 رسیده باشد. یعنی در خلاف جهتی که شما تحلیل کرده بودید، رفته است و الان شما به اشتباه بودن تحلیل خود پی برده و قصد بستن پزیشن فوق را دارید. با محاسبه اختلاف نرخ ورود و نرخ خروج، مقدار پیپ سود/زیان را بدست آورید. در این مثال:
60 پیپ =0.0060 = 1.2196 – 1.2256 = نرخ خروج – نرخ ورود
از آنجا که اندازه پزیشن شما 0.1لات بوده و ارزش هر پیپ 1$ است(در زوج ارز EURUSD) پس میزان خالص ضرر شما در این معامله 60$ می‌باشد. دقت کنید که اگر مقدار پول بیشتری را درگیر این معامله کرده بودید، ضرر بیشتری نیز می‌کردید. مثلا اگر بجای 0.1 لات با 0.2 لات پزیشن می‌گرفتید، ارزش هر پیپ به 2$ به ازای هر یک پیپ تغییر می‌کرد؛ و از آنجا که این معامله 60 پیپ ضرر داشت، ضرر خالص شما 120$ می‌شد.
البته ارزش هر پیپ(Pip Value) برای زوج ارزهای مختلف متفاوت است. واقعیت این‌است که برای توضیح کامل آن وقت زیادی لازم است! اما از آنجا که این قضیه هم بطور خودکار در پلتفرم کارگزاران تعبیه شده و نیازی به محاسبات شما نیست، در اینجا فقط به آوردن جدولی که در آن ارزش پیپ ارزهای مختلف آورده شده اکتفا می‌شود. در جدول زیر ارزش دلاری هر پیپ برای زوج ارزهای مختلف برای اندازه پزیشن 0.1 لات آورده شده است. دقت کنید که اگر ارزش پیپ زوج ارزی 1$ به ازای هر یک پیپ است و اندازه پزیشن شما 0.5 لات، بنابراین ارزش هر پیپ برای پزیشن شما 5$ به ازای هر یک پیپ خواهد بود.

1.JPG

در اینترنت از منابع زیادی می‌توانید ارزش پیپ ارزهای مختلف را ببینید. در اینجا دو منبع معتبر در این زمینه معرفی می‌گردند:

[1] Pip Value
[2] Platform

کلمات امروز:

2.JPG

3.JPG

حد سود[1] و حد ضرر[2]

حتما ضرری که دیروز در محاسبات داشتیم را به‌یاد دارید؟ بله 60 پیپ ضرر روی معامله Buy(خرید) زوج ارز EURUSD که با ارزش پیپ 1 دلاری این زوج ارز و اندازه معامله که 0.1لات بود نهایتا 60$ ضرر کردیم و از پزیشن(معامله) خارج شدیم.
شاید پیش خود فکر کرده باشید که شاید بتوان حدود ضرر در هر معامله را محدود کرد. مثلا ممکن بود بجای 60 پیپ ضرر، بازار مقدار خیلی بیشتری در خلاف جهت شما(وقتی بای داشتید در جهت نزول) حرکت کند. فارکس پتانسیل روزی 200 پیپ حرکت را دارد[3]! ممکن بود شما بسیار بیشتر از 60 پیپ ضرر کنید.
همچنین ممکن بود نرخ[4] در جهت سود شما حرکت زیادی بکند(مثلا تا 80 پیپ در سود رفته باشد) اما از آنجا که پزیشن باز است، با برگشت و نزول دوباره نرخ سودی که براحتی در حساب شما بوده، از دست می‌رود.
برای حل این دو مشکل، کارگزاران تمهیداتی در پلتفرمهای معاملاتی خود در نظر گرفته‌اند. استاپ‌لاس(Stop Loss) به معنی حدی است که شما برای حداکثر ضرر خود در هر معامله تعیین می‌کنید. در صورتی‌که نرخ زوج ارز مورد معامله، موقع باز بودن پزیشن به حد ضرر برسد، معامله بصورت خودکار بسته شده و شما متحمل ضرری بیش از آن نخواهید شد.
همچنین تیک پرافیت(Take Profit) به‌معنی حدی است که شما می‌توانید تعیین کنید که در صورت رسیدن نرخ زوج ارز مورد معامله به آن، معامله بسته شده و سود حاصله به‌صورت خالص به حساب شما منظور گردد.
در مورد مثال قبل، در صورتی‌که شما در بدو ورود به معامله حدضرری به اندازه 30 پیپ تعیین کرده بودید(یعنی Stop Loss = 1.2226 ) قبل از اینکه نرخ به ضررهای بیش از 30 پیپ برسد، پزیشن شما با همان 30 پیپ حد ضرر از پیش تعیین شده بسته می‌شود. ضمنا اگر در همان ابتدای امر، حد سودی معادل 40 پیپ در نظر می‌گرفتید(Take Profit = 1.2296) و قبل از رسیدن نرخ به حد ضرر(30 پیپ) نرخ به حد سود(40 پیپ) می‌رسید، پزیشن شما با سود 40 پیپ بسته می‌شد.

نکته:

در اصطلاحات بازار فارکس گاهی به حد سود(Take Profit) برای اختصار گفته می‌شود T/P و به حد ضرر(Stop Loss) نیز گفته می‌شود S/L.تابحال همه مثالهای ما برای معامله خرید(Buy) بود. بهتر است مثالی در زمینه معامله فروش(Sell) نیز داشته باشیم. فرض کنید در نرخ 1.3035 به اندازه 0.3 لات از جفت ارز USDCHF فروخته‌اید. یعنی معامله شما به این صورت است:
Sell 0.3 Lot USDCHF at 1.3035
بیایید با هم ارزش دلاری هر پیپ را محاسبه کنیم. طبق جدول درس قبل، به ازای 0.1 لات ارزش هر پیپ در زوج ارز USDCHF معادل 0.8$ است. پس معامله با اندازه 0.3لات ارزش پیپی معادل 2.4$ دارد. یعنی هر یک پیپی که بازار در جهت شما(یا در خلاف جهت شما) حرکت کند، شما 2.4$ سود(یا زیان) می‌کنید. حال اگر نرخ USDCHF نزول کند شما سود می‌کنید. اما ممکن است بازار در خلاف جهت شما حرکت کند، اما شما باید حد ضرر خود را محدود کنید. فرض کنید حداکثر ضرری که برای این پزیشن در نظر گرفته‌اید 40 پیپ باشد، بنابراین باید استاپ لاس(حد ضرر) خود را روی نرخ 1.3075 تنظیم کنید. البته شاید این امر در ابتدای کار کمی عجیب به‌نظر برسد اما بتدریج عادت خواهید کرد که استاپ‌لاس پزیشن فروش(Sell) باید بالاتر از نقطه ورود و تیک پرافیت(حد سود) آن باید پایین‌تر از نقطه ورود باشد. همچنین در پزیشن بای(Buy) استاپ‌لاس پایین‌تر از نقطه ورود و تیک پرافیت بالاتر از نقطه ورود قرار می‌گیرد. در پزیشن فوق در صورتی‌که قیمت در خلاف جهت پزیشن شما حرکت کرد(یعنی صعود داشت) و به حد ضرر شما رسید، ضرر خالص معادل 96$ خواهد بود.
1.JPG
به شکل بالا توجه کنید. در این مثال یک پزیشن خرید(Buy) در محل علامت زده شده، باز شده است. یعنی ابزارمالی که نمودار قیمت آن(خط قرمز رنگ) رسم شده، خریداری شده است. پس از ورود به معامله، خوشبختانه نرخ(قیمت) صعود داشته و به حد سود از پیش تعیین شده(Take Profit) نیز رسیده است. همانطور که مشخص است فرد معامله‌گر حد ضرری نیز برای معامله خود تعییین کرده است، که بخاطر نقطه ورود صحیح و حرکت قیمت در جهت موافق، قیمت به این حد نرسیده است. این نمونه یک پزیشن سودده و موفق است. دقت کنید که حدضرر(Stop Loss) چقدر به نقطه ورود نزدیک است و امکان رسیدن قیمت به این حد با کمی حرکت مخالف(نزول) وجود دارد اما در هر حال این اتفاق نیافتاده است.
Take Profit [1]
Stop Loss [2]
[3] این روزها به اصطلاح روزهای 2 سنتی خوانده می‌شوند. کمی فکر کنید خود متوجه می‌شوید که چرا 2 سنت!
Rate [4]

کلمات امروز:

2.JPG

مارجین[1] و کال مارجین[2]

همانطور که در مبحث ضریب اهرمی گفته شد، اکثر بروکرها با ضریب بزرگنمایی 1:100 یا 1:200 قدرت خرید و فروش شما در بازار را بیشتر می‌کنند. در این درس به جزئیات این خرید و فروش می‌پردازیم.
کارگزار در ازای خرید هر مقدار از هر ارزی، مقداری از سرمایه شما را بعنوان گرو نگه می‌دارد. دقت کنید که این مقدار از سرمایه فقط در زمان باز بودن پزیشن گرو کارگزار است و با بسته شدن پزیشن از گرو در میاید. به این پول مارجین گفته می‌شود.
برای اینکه بفهمید کارگزار برای یک پزیشن 0.1 لاتی(یعنی 10,000 دلاری) چه مقدار گرو نگه می‌دارد، باید بدانید که ضریب اهرمی اکانت شما چقدر است. با تقسیم مقدار پزیشن(مثلا 0.1 لات) به ضریب اهرمی(مثلا اگر لورج اکانت شما 1:200 است) یعنی 200، مقدار دلاری مارجینی که بروکر در آن پزیشن از حساب شما قفل می‌کند بدست می‌آید. در مثال فوق مقدار مارجین مورد نظر 10,000/200 = 50$ خواهد بود.
همانطور که تابحال متوجه شده‌اید سود و زیان برای پزیشن‌های بسته شده، خاتمه یافته و خالص و نهایی است(به اصطلاح settle down شده است)، اما برای پزیشن‌های باز سود و زیان ناخالص و در حال تغییر است و هر وقت که پزیشن‌هایتان را کاملا ببندید، سود و زیان خالص آن به حساب شما منظور می‌شود. به سود و زیان در حال تغییر پزیشن‌های باز سود و زیان شناور[3] گفته می‌شود. مثلا چند روز پیش پزیشن بسته شده‌ای با مقدار زیان 60 پیپ داشتیم. این سود و زیان نهایی و خالص و غیرقابل تغییر می‌باشد. اما اگر الان پزیشن بازی دارید که با تغییر نرخ جفت ارز مورد نظر سودوزیان([4]P/L) آن تغییر می‌کند، این سود و زیان تا موقع بسته شدن پزیشن به حساب شما منظور نشده و جزو سود و زیان ناخالص محسوب می‌شود.


فرض کنیم شما حسابی با سرمایه اولیه 400$ دارید و کارگزار شما ضریب اهرمی 1:200 به آن اختصاص داده است. بیایید محاسبه کنیم که حداکثر مقدار پزیشنی که می‌توان گرفت چقدر است. برای گرفتن پزیشن 0.3 لاتی لازم است حداقل به اندازه مارجین مورد نیاز برای گرفتن پزیشن پول در حساب داشته باشیم، مارجین به ازای 0.3 لات بخاطر 200 بودن ضریب بزرگنمایی، 150 دلار است. پس در تمام مدتی‌که پزیشن 0.3 لاتی باز است، باید حداقل 150$ مارجین داخل اکانت باشد. پلتفرم کارگزار جوری طراحی شده است که بطور خودکار اگر شما 250$ ضرر کنید(یعنی 83 پیپ) و به مارجین پزیشن برسید(یعنی فقط 150$ پول در اکانت باقی‌مانده باشد) خودبخود پزیشن شما را می‌بندد. یعنی پولی که بعنوان مارجین پزیشن کنار گذاشته می‌شود باید همیشه در اکانت حاضر باشد و اگر شما بدلیل ضرر زیاد به مارجین برسید، پزیشنهای شما بسته شده و اصطلاحا کال‌مارجین می‌شوید. کال مارجین به‌معنی درخواست کارگزار برای اضافه کردن به سرمایه باقی‌مانده است. یعنی پول باقی‌مانده شما در اکانتتان کفاف گرفتن پزیشنی که در نظر دارید را نمی‌کند، و باید به حساب خود مجددا پول واریز کنید. دقت کنید که مثال آورده شده کاملا تصنعی بوده و بهیچ‌وجه واقعی نیست. گرفتن پزیشن‌های با حجم زیاد با سرمایه اولیه کم(یعنی بکاربردن ضریب اهرمی بالا) بهیچ‌وجه توصیه نمی‌شود.
لازم است در اینجا کمی بیشتر به مفهوم ضریب اهرمی توجه کنیم. دقت کنید که ضریب اهرمی که کارگزار به کل اکانت شما اختصاص می‌دهد(1:100 یا 1:200) حداکثر میزان اعتباری است که شما می‌توانید بکارببرید و بهیچ‌وجه لازم نیست از کل آن یا بخش زیادی از آن استفاده کنید. برای محاسبه اینکه ضریب اهرمی به‌کاربرده شده در هر پزیشن چقدراست، اندازه پزیشن را به سرمایه اولیه خود تقسیم کنید. فرضا شما اکانتی 400$ دارید که ضریب اهرمی بروکر نیز 1:100 است. پس شما تا سقف 400,000$ اعتبار دارید. اگر پزیشنی به اندازه 0.3 لات بگیرید(یعنی 30,000$) ضریب بزرگنمایی این پزیشن شما(با ضریب بزرگنمایی اکانت اشتباه نشود!) برابر است با:

30,000 $/ 400 $ = 75
یعنی شما از لورج 1:75 که رقم بسیار بالائی است استفاده کرده‌اید. متخخصان امور مالی استفاده از لورجهای بالای 1:10 و 1:20 را توصیه نمی‌کنند و همواره باید بخش کوچکی از اکانت خود را درگیر کنید. اگر در معامله فوق قصد استفاده از لورج 1:20 را داشتید، میزان پزیشن مورد نظر با این لورج از این طریق محاسبه می‌شود:
400 $ * 20 = 8,000 $
که کمتر از 0.1 لات است و با حساب مینی مقدور نمی‌باشد(حداقل قابل معامله با حساب مینی 0.1 لات است). برای این مقدار پزیشن گرفتن باید حتما حساب میکرو(حداقل قابل معامله با حساب میکرو 0.01 لات است) داشته باشید. همانطور که ذکر شد کارگزاران محدودی حساب میکرو ارائه می‌دهند.


نکته:
برای تازه کارانی که به مدت کافی در حساب دمو فعالیت کرده و به کلیه جزئیات بازار فارکس آشنا شده‌اند و حداقل 6 ماه سابقه کار آزمایشی با نتیجه مثبت دارند، توصیه می‌شود اولین حساب واقعی خود را بصورت میکرو باز کنند. کلمات امروز:

[1] Margin
[2] Margin Call
[3] Floating Profit/Loss
[4] Profit/Loss

تریل استاپ[1]

حتما از روز هفتم به‌یاد دارید که برای هر معامله امکان تنظیم حدضرر(استاپ‌لاس) وجود دارد. اکثر پلتفرم‌های معاملاتی کارگزاران قابلیتی خودکار دارند که نام آن استاپ دنبال‌کننده یا Trailing Stop است. فرض کنید برای یک معامله خرید استاپ‌لاسی معادل 30 پیپ تنظیم کرده‌اید اما قصد دارید از منزل یا محل کاری که در آن دسترسی به اینترنت دارید، برای مدتی بیرون بروید. اگر در مدت عدم حضور شما بازار در جهت موافق حرکت کرده و سودی را نصیب شما کند، اما بعد با حرکتی برعکس سود بدست آمده را دوباره از دسترس شما خارج کند، شما بعد از برگشت کلی تاسف خواهید خورد. البته اگر حد سود(تیک پرافیت) تنظیم کرده باشد و بازار در مدت عدم حضور به حد سود برسد، پزیشن با سود مورد نظر بسته می‌شود. ولی فرض کنید قصد گذاشتن حد سود مشخصی هم ندارید.
با استفاده از تریل استاپ، استاپ‌لاس پزیشن مربوطه با حرکت بازار در جهت سود، با فاصله‌ای مشخص نسبت به نرخ جاری[2] بصورت خودکار جابجا می‌شود. دقت کنید که تریل‌استاپ فقط پس از سودده شدن پزیشن فعال می‌شود. ضمنا در نظر داشته باشید که تریل فقط در جهت افزودن به سود پزیشن حرکت می‌کند. فاصله جابجا کردن استاپ‌لاس نسبت به نرخ جاری قابل تنظیم است. برای روشن شدن مطلب به مثال زیر توجه کنید:
فرض کنیم روی زوج ارز AUDUSD یک پزیشن سل در نرخ 0.7328 باز کرده‌ایم و استاپ لاس اولیه را روی نرخ 0.7368 تنظیم کرده‌ایم، یعنی 40 پیپ. با تنظیم کردن تریل‌استاپ = 20 پیپ؛ پلتفرم بروکر بلافاصله پس از اینکه پزیشن به سوددهی رسید(حتی 1+ پیپ) تریل‌استاپ را فعال می‌کند. از آنجا که اسپرد این زوج ارز در اکثر کارگزاران 4 پیپ است، پس با 5 پیپ حرکت بازار در جهت موافق(سقوط) و رسیدن به نرخ 0.7323 حداقل سود(1+ پیپ) حاصل شده و تریل‌استاپ فعال می‌شود. پس از فعال شدن تریل‌استاپ، استاپ‌لاس به نرخ 0.7343 منتقل می‌شود. اگر بازار در جهت موافق به حرکت ادامه دهد و فرضا به نرخ 0.7300 برسد، استاپ‌لاس به‌طور اتوماتیک به نقطه 0.7320 یعنی 20 پیپ بالاتر از نرخ جاری منتقل می‌شود. حتی در صورتی‌که جهت حرکت بازار عوض شده و استاپ‌لاس موجود در نرخ 0.7320 بخورد(به اصطلاح هیت- Hit- شود) پزیشن سودی معادل 8 پیپ داده است. البته به این نکته دقت داشته باشید که همیشه استفاده از تریل‌استاپ باعث با سود بسته شدن پزیشن نمی‌شود، زیرا ممکن است پس از فعال شدن استاپ‌لاس(حاصل شدن سود حداقل 1+ پیپ) جهت بازار عوض شده و تریل‌استاپی که هنوز در ضرر است، هیت شود.
تریل‌استاپ راهی برای قفل کردن سود[3] و محافظت از سود بدست آمده و از دست ندادن آن است. البته استفاده از تریل‌استاپ دقت و هوشیاری زیادی لازم دارد.
[1] Trailing Stop
[2] Current Exchange Rate
[3] Lock in Profit
کلمات امروز:
 
دستور خرید و فروش

حتما متوجه شده‌اید تابحال برای ورود به هر پزیشنی باید بصورت همزمان و دستی اقدام به خرید یا فروش کنیم. یعنی حضور فرد معامله‌گر جهت انجام معاملات لازم است. صورت دیگری از معاملات وجود دارد که بنام دستور خرید(Buy Order) و یا دستور فروش(Sell Order) می‌باشند.
در معاملات بصورت دستور[1] نرخی جهت ورود به بازار مشخص می‌شود. مثلا نرخ فعلی جفت ارز EURUSD برابر 1.2154 است و شما قصد ورود به پزیشن خرید(Long) در نرخ 1.2190 را دارید. در اینصورت در پلتفرم بروکر خود دستور خرید تنظیم می‌کنید، تا هر وقت نرخ جفت ارز مربوطه به آن حد رسید پزیشن خرید(Buy) شما فعال شود.
برای دستور خرید یا فروش امکان تنظیم کردن استاپ‌لاس، تیک‌پرافیت و تریل‌استاپ هست. یعنی فرضا شما می‌توانید دستور فروش GBPUSD در نرخ 1.7564 با استاپ‌لاس 1.7590 و تیک‌پرافیت 1.7500 و همچنین تریل‌استاپ 30 پیپ تنظیم کنید. اگر در زمانی که شما دستور فروش داده‌اید نرخ به حد تعیین شده برای ورود(1.7564) برسد پزیشن فعال می‌شود. امکان کنسل‌کردن دستور خرید یا فروش نیز وجود دارد. مثلا پس از مدتی اگر اوردر فوق فعال نشد، شما تصمیم به کنسل کردن آن گرفته و آنرا از پلت‌فرم معاملاتی خود حذف می‌کنید.
دقت کنید که برای دستور خرید، امکان خرید یا فروش در قیمت‌های پایین‌تر از نرخ فعلی یا قیمت‌ بالاتر از نرخ جاری وجود دارد. مثلا وقتی نرخ جاری جفت‌ارز USDJPY برابر 117.60 است امکان گذاشتن دستور خرید در نرخ‌های بالاتر یا پایین‌تر از این نرخ وجود دارد. مثلا:
Buy 0.1lot USDJPY, Entry= 118.00, Stop Loss= 117.50, Take Profit= 118.80
Sell 0.2lot USDJPY, Entry= 117.20, S/L=117.50, T/P=116.90
برای دستور خریدوفروش بالاتر یا پایین‌تر از نرخ جاری اسامی خاصی وجود دارد. به شکل روبرو توجه کنید.

اگر دستور خرید در نرخی بالاتر از نرخ‌جاری بگذارید به آن Buy Stop Order و اگر دستور خرید در نرخی پایین‌تر از نرخ جاری گذاشته باشید، نام آن Buy Limit Order می‌باشد.
همچنین برای دستور فروش در صورتیکه نرخ ورود مورد نظر پایین‌تر از نرخ جاری باشد نام دستور فروش Sell Stop Order و در صورتیکه نرخ ورود بالاتر از نرخ جاری باشد به آن اصطلاحا Sell Limit Order گفته می‌شود.

بعنوان یک قاعده کلی، در صورتی‌که دستور معامله(خرید یا فروش) با جابجایی قیمت در جهت پزیشن(اگر اوردر بای است، بالا و اگر اوردر سل است، پایین) فعال شود، آنرا دستور Stop و اگر برای فعال شدن اوردر، قیمت باید در جهت خلاف پزیشن حرکت کند(یعنی برای اوردر بای، نزول و برای اوردر سل، صعود) اوردر مربوطه Limit نامیده می‌شود.
دقت کنید که برای فعال شدن اوردر Buy باید ask به نرخ ورود برسد و برای فعال شدن اوردر Sell خط bid باید به نرخ ورود برسد. در عکس اول(دو اوردر Buy Stop و Buy Limit) هیچ‌یک از این دو دستور خرید فعال نشده است، زیرا قیمت Ask (خط آبی) به نرخ ورود هیچ‌یک از دو اوردر نرسیده است. اما در عکس دوم قیمت bid (خط قرمز) به هر دو اوردر فروش(Sell Stop و Sell Limit) رسیده و هر دو را فعال کرده است.
اگر فکر می‌کنید جفت ارزی حرکت صعودی(افزایش) خواهد داشت(یعنی بازار آن جفت ارز در طی چندساعت آینده Bull و بالارو است) می‌توانید در حال حاضر و نرخ جاری آنرا بخرید و یا یک دستور خرید تنظیم کنید. در صورتی‌که تحلیل شما این‌است که موقعیت مناسب‌تری برای خرید بدست خواهید آورد(قیمت پایین‌تر از جاری) دستور Buy Limit استفاده کرده و در قیمتی پایین‌تر از قیمت جاری دستور خرید می‌گذارید. البته باید امیدوارم باشید که قیمت حداقل برای مدتی نزول کرده و دستور خرید فعال شود. همچنین اگر قصد دارید پس از اینکه قیمت اندکی در جهت موافق(بالا) صعود کرد اقدام به خرید کنید میتوانید از دستور خرید Stop استفاده نموده و یک اوردر Buy Stop در نرخی بالاتر از نرخ جاری تنظیم کنید.
همچنین اگر تحلیل شما از بازار جفت ارزی مثلا AUDUSD نزولی(Bear) است، یعنی معتقدید دلار استرالیا در مقابل دلار امریکا ضعیف‌ خواهد شد. در اینصورت میتوانید بجای وارد شدن در قیمت جاری بازار در قیمتهای بالاتر یا پایینتر از قیمت جاری اوردر Sell Limit یا Sell Stop بگذارید. مسلما می‌دانید که Sell Limit Order در قیمتی بالاتر از قیمت جاری تنظیم می‌شود. مثلا اگر قیمت جاری جفت‌ارز EURUSD برابر 1.2000 است می‌توان دستور فروشی به شرح ذیل صادر کرد:
Sell Limit EurUsd @ 1.2050, S/L=1.2090, T/P= 1.2000
معنی دستور فروش فوق این‌است که اگر قیمت EURUSD از قیمت جاری(1.2000) به 1.2050 صعود کرد، در این نرخ یک پزیشن سل باز کن، با استاپ‌لاس 1.2090 و تیک‌پرافیت 1.2000. یعنی پس از فعال شدن پزیشن اگر قیمت به قیمتی که الان(لحظه گذاشتن اوردر = قیمت جاری) رسید، با 50 پیپ سود پزیشن را ببیند. و در صورتیکه صعود همچنان تا قیمت 1.2090 ادامه یافت پزیشن را با 40 پیپ ضرر ببند.

[1] Order

نکته:

به معامله با نرخ جاری بازار(عدم استفاده از دستور خریدیافروش) اصطلاحا Market Order گفته می‌شود و به دستورهای خرید و فروش(که ممکن است مدتی پس از حال حاضر فعال شود) Pending Order گفته می‌شود.

کلمات امروز:
 
 

ساعات معاملات بازار فارکس

همانطور که گفته شد بازار فارکس بصورت 24 ساعته و در 5 روز هفته(بغیر از آخرهفته یعنی شنبه و یکشنبه) فعال است.
زمان دقیق شروع معاملات و باز شدن بازار(صبح دوشنبه) و زمان دقیق بسته شدن بازار(جمعه شب) بستگی به کارگزار(بروکر) شما دارد. بطور تقریبی بازار در ساعت 4 عصر یکشنبه تایم زون EST باز و در ساعت 5 عصر تایم زون EST جمعه بسته می‌شود.


برای شروع معاملات در بازار فارکس باید تایم زون‌ها و اختلاف ساعت شهرهای مختلف را بدانید. ابتدا فایل ضمیمه را که حاوی نرم افزار Qlock است دریافت کنید. این نرم افزار به شما امکان می‌دهد ساعت هر شهری در دنیا را روی صفحه desktop خود ببینید. برای آشنایی با اصطلاحات تایم زون ها جدول زیر را ببینید:


در جدول فوق، معیار UTC که یک شاخص ثابت جهانی است، می باشد. البته ساعت گرینویچ نیز برابر UTC و معیار جهانی بدون تغییر است. DST به فرآیند تغییر یک ساعتی ساعت رسمی اکثرکشورها در جهت استفاده بهتر از نور روز و صرفه‌جویی در انرژی گفته می‌شود. اگر با عباراتی مثل EDT یا CDT مواجه شدید همان تایم زون EST یا CET است با این تفاوت که با در نظر گرفتن یک ساعت اختلاف مربوط به DST تصحیح شده است و البته استفاده از عبارات اخیر چندان معمول‌ نیست و معمولا تایم زون شهرهای مختلف نسبت به GMT(اروپا) یا EST(امریکای شمالی) سنجیده می شود. مثلا:

GMT = UTC
EST = UTC - 5 hours
CET = UTC + 1 hour

زمان شروع DST در کشورهای مختلف متفاوت است اما تقریبا همگی از ابتدای آوریل تا آخر اکتبر تغییر زمانی یک ساعته(DST) را در ساعات رسمی خود اعمال می‌کنند. از آنجا که توضیح جزئیات این کار در کشورهای مختلف طولانی و بی مورد است، در آدرس زیر همیشه تایم زون‌های آپدیت را میتوانید پیدا کنید:

تقسیم بندی‌هایی براساس تایم زون های مختلف در بازار فارکس وجود دارد، که هر یک از این زمانها که بطور عمده مختص یک تایم زون خاص است را یک سشن(Session) می‌نامند. بازار فارکس هر روز از سیدنی(استرالیا) شروع به کار کرده و سپس با چرخش کره زمین و روز شدن در شهرهای دیگر به توکیو ژاپن رسیده، سپس در ادامه به لندن(اروپا) می رسد و در نهایت نیویورک(امریکا) با دمیدن نور روز فعالیت سشن خود را شروع می‌کند.
در مجموع می‌توان سشن‌های بازار را به سه بخش عمده تقسیم بندی کرد:
- سشن آسیا(توکیو): شروع سشن ساعت 0 در تایم زونGMT
- سشن اروپا(لندن): شروع سشن بین ساعت 6 تا 7 تایم زون GMT
- سشن امریکا(نیویورک): شروع سشن ساعت 12 تایم زون GMT
معمولا فعالیت جفت ارزهای مختلف در سشن های مربوط به خود، بیشتر است. مثلا فعالیت اصلی زوج ارز USDJPY و دیگر جفت ارزهای مرتبط با ین ژاپن(JPY)در سشن توکیو(ژاپن) است، در حالیکه معمولا عمده فعالیت زوج ارزهای GBPUSD و EURUSD در سشن لندن و سپس نیویورک اتفاق می‌افتد.

نکته:
تایم زون تهران GMT+3:30 hours می باشد.

نکته2:
سایت زیر مرجع خوبی برای ساعات رسمی تمام شهرهای دنیا می باشد:
http://www.timeanddate.com/
کارگزارها[1] و نرم افزارهای معاملاتی[2]

همانطور که گفته شد، بازار فارکس یک بازار بین‌بانکی و الکترونیکی است. برای اینکه بتوانید در این بازار به خرید و فروش ارزهای مختلف بپردازید، بایستی از طریق یکی از کارگزاران(brokers) به این شبکه بین‌بانکی معاملات وصل گردید.
هر کارگزار یک نرم افزار معاملاتی دارد که از طریق آن باز و بسته کردن پوزیشن و کلیه عملیات معاملاتی شما انجام می‌شود.
یکی از معروفترین نرم افزارهای معاملات بازار فارکس، محصول یک شرکت روسی بنام MetaQuotes است و نام این نرم‌افزار MetaTrader می‌باشد. آخرین نسخه این نرم‌افزار در حال حاضر MetaTrader4 است که از سایت فوق‌الذکر قابل دانلود است.
توصیه می‌شود تازه واردین در ابتدای ورود به بازار از نرم‌افزار MetaTrader 4 استفاده نموده و با تمرین مداوم به آن مسلط شوند. تجربه نشان‌داده است که یادگیری نرم‌افزارهای دیگر سخت‌تر و طولانی‌تر بوده و برای شروع مناسب نیستند. پس از تسلط نسبی به این نرم‌افزار براحتی قادر به کار با نرم‌افزار دیگر کارگزاران خواهید بود.
یکی از مزایای کارگزاران بازار فارکس ایجاد امکان معاملات مجازی(حساب دمو [3]) می‌باشد. لازم به‌ذکر است که کلیه مشخصات این حساب، دقیقا مثل حساب واقعی است و تنها تفاوت آن در این است که پول مورد معامله مجازی بوده و در صورت سود/زیان به شما تعلق نمی‌گیرد.
پس از تمرین و ممارست کافی در حساب مجازی(دمو) می‌توانید به باز کردن حساب واقعی[4] بپردازید.

نکته:
به افراد تازه‌کار در بازار فارکس توصیه می‌شود حداقل 6 ماه بصورت جدی و مداوم با حساب مجازی(دمو) فعالیت نموده، و در صورتیکه نتایج کارشان مورد رضایت و قابل اطمینان بود، اقدام به باز کردن حساب واقعی نمایند.

برای شروع، ابتدا نرم افزار متاتریدر4 را از این آدرس دریافت کنید(حجم = حدود 3.5 مگابایت). پس از دانلود و نصب نرم‌افزار و اجرای آن صفحه‌ای مثل شکل زیر ملاحظه می‌کنید:



با پرکردن فرم فوق(نام، کشور، استان، شهر، کدپستی، آدرس، شماره تلفن، ایمیل، ارز مورد نظر، ضریب اهرمی و سرمایه اولیه[5]) و تیک زدن به معنی توافق، دکمه Next> را بزنید.
در صفحه بعدی، دوباره با زدن دکمه Next> (در صورتیکه به اینترنت متصل باشید و پورت 443 باز باشد) یک حساب دمو برای شما باز می شود.

نکته:
بخاطر داشته باشید که حسابهای دمو برخلاف حساب واقعی، دائمی نبوده و پس از گذشت یکماه از ثبت حساب آزمایشی(دمو)، باطل شده و بایستی یک حساب دمو جدید باز کنید.

نکته2:
تعداد زیادی کارگزار(بیش از 100) در حال حاضر از پلتفرم MetaTrader4 برای معاملات مشتریان خود استفاده نموده و شما قادر هستید با داشتن یک پلتفرم، با هر یک از کارگزاران فوق حساب دمو باز کنید.

در حساب دمو کلیه حرکات جفت‌ارزهای قابل معامله در بازار فارکس قابل نمایش است. کافی است تا در نرم‌افزار متاتریدر از پنجره Market Watch (با زدن دکمه Ctrl + Mظاهر می‌شود) جفت‌ارز مورد نظر را انتخاب کرده و با کلیک راست روی آن، نمودار مربوطه را رسم کنید.


بدین ترتیب قادر خواهید بود در کلیه مدتی که اتصال اینترنت شما برقرار است، نوسانات جفت ارزهای مورد علاقه خود را ملاحظه کنید.

[1] Brokers
Trading Platform[2]
[3] Demo Account
[4] Real Account
[5] Deposit
نقشه راه

حالا و پس از مطالعه آموزش گام به گام، چطور ادامه دهم؟
 
 
مطلب زیر جالبه ، بد نیست بخونید :

از دریا بیاموزیم

بازار فارکس شباهت زیادی به دریا و مارجین کال شدن شبیه غرق شدن در دریا است . پس به ساحل دریا برویم و بپرسیم دلائل غرق شدن در دریا چیست و چه گروه افرادی بیشتر در دریا غرق می شوند .
1. اکثر غرق شدگان در روز هائی که دریا طوفانی است غرق می شوند .
اکثر مارجین کال شدن ها در زمان هائی صورت می گیرد که نوسانات خیلی بیش از حد معمول است و حجم معامله هم بسیار بالاست از قبیل :
• خبر های بسیار مهم .
• نزدیک خطوط روند ، حمایت و مقاومت بلند مدت که برگشت یا شکست آنها با نوسانات و حجم زیادی همراه است .
• وقتی بازار بسیار آرام است ( آرامش قبل از طوفان ) و اکثر خطوط میانگین متحرک کوتاه تا بلند مدت به هم نزدیک شده و تقریبا افقی هستند که بعد از آن معمولا روند های قوی شکل می گیرد .
2. اکثر غرق شدگان مبتدی ها یا کسانی اند که تازه شنا یاد گرفته و بیش از حد به خود مغرور شده اند .
هر چند موج سواران حرفه ای از دریای آرام یا کم موج لذت چندانی نمی برند ولی افراد مبتدی تا یکی دو سال بهتر است در بازارهای خیلی پر نوسان از وارد شدن به بازار خود داری کنند .
یکی از شاخص هائی که می تواند برای تشخیص بازار پر نوسان استفاده شود ، بالا بودن اندیکاتور ATR است . می توانید یک مقدار حداکثر قابل قبول برای ATR متناسب با تایم فریم ، ریسک و استراتژی معاملاتی خود تعیین کنید و هر گاه ATR بیش از آن شد ، از بازار خارج شوید.
3. اکثر غرق شدگان قبل از غرق شدن یکی دوبار زیر پایشان خالی می شود یا موج گیر می شوند (استاپ لاسشان می خورد ) ولی توجه نمی کنند و از دریا خارج نمی شوند .
می توانید برای خود قواعدی برای توقف چند ساعته تا چند روزه معاملات تعیین کنید و به هیچ عنوان از آن عدول نکنید . مثلا با خوردن هر استاپ لاس ، معاملات را به مدت دو ساعت متوقف کنید .
4. غرق شدن یک باره صورت می گیرد نه تدریجی و قابل بازگشت هم نیست .
اکثر مارجین کال شده ها طی مدت کوتاهی کل سرمایه خود را از دست می دهند. سرمایه ای که به راحتی از دست رفته ولی به راحتی قابل جایگزینی نیست .
5. با دریا نمی توان جنگید .

دریا و بازار میلیون ها برابر ما قدرت دارند و هر حالتی که داشته باشند به درست یا به غلط ( البته به تصور ما ) باید مورد پذیرش قرار گیرد و در برابر آن سر تعظیم فرود آوریم . اگر همسفرتان پس از مواجه با یک دریای طوفانی با حالت تعجب زده بگوید « هواشناسی که گفته بود دریا آرام است . حتما بزودی دریا آرام می شود . » برای شما عجیب و خنده آور خواهد بود . آیا جملات زیر که اکثر معامله گران مبتدی قبل از کال مارجین شدن می گویند به همان اندازه تاسف آور نیست؟
• این حرکت بازار با هیچ منطق فاندامنتال جور در نمی آید و بزودی بر می گردد .
• روند بازار با هیچ منطق تکنیکال سازکار نیست و عنقریب است که معکوس شود .
• بازار اشتباه می کند . من استاپ لاس را بر می دارم تا بازار برگردد و بفهمد که اشتباه کرده است .
• مطمئنم که روند فعلی غلط و زود گذر است و با تمام سرمایه ام معامله معکوس گرفته ام .
اگر شما هم به این عادت ناپسند گرفتارید ، می توانید این ابیات را روی میز معاملات خود نصب کنید.
یکی پشه ای بر کهی (کوهی ) بنشست و خاست ------- بر آن که چه افزود زان که چه کاست
تو آن پشه ای و فارکس کوه تو ------- چو رفتی فارکس را چه اندوه تو


با پاسخ به سولات زیر می توانید قابلیت مارجین کال شدن خود را بسنجید.
1- آیا معاملات سود ده خود را قبل از رسیدن به حد سود تعیین شده از بیم برگشت قیمت می بندید؟
2- آیا حد زیان معاملات زیان ده خود را به امید برگشت بازار دائم عقب تر می برید یا بکلی بر می دارید؟
3- آیا بعد از طی شدن بخشی از مسیر سود ، حد زیان را روی قیمت خرید قرار نمی دهید؟
4- آیا به محض وصل شدن به بروکر خرید و فروش را شروع می کنید؟
5- آیا دائم حسرت پیپ های از دست رفته را می خورید؟
6- آیا هیچ گاه بدترین معاملات خود را شناسائی و آنها را تحلیل نمی کنید؟
7- آیا طرح مشخصی برای معاملات خود ندارید؟
8- آیا رویه مشخصی برای توقف معاملات ندارید؟
9- آیا زمانی که عجله دارید معامله می کنید؟
10- آیا زمانی که شرایط روحی خوبی ندارید معامله می کنید؟
11- آیا به معاملات زیان ده خود می افزائید؟
12- آیا مقدار مشخصی برای حداکثر مارجین درگیر معاملات تعیین نکرده اید؟
13- آیا در چارت شما اندیکاتور های متعددی نصب شده که نمی دانید هر کدام در روش معامله شما چه نقشی دارند؟
14- آیا بدون طرح مشخص دائم از این ارز به ارز دیگر می روید تا پر سود ترین زوج ارز را با سعی و خطا پیدا کنید؟
15- آیا پس از یک زیان قابل توجه ، معاملات بعدی خود را به منظور جبران آن انجام می دهید؟
16- آیا پس از یک سود کلان ، معاملات بعدی را با حجم چند برابر و به منظور کسب سود چند برابر انجام می دهید؟
17- آیا معتقدید به محض خوردن حد زیان شما بازار برمی گردد و حد زیان فقط راهی برای افزایش زیان شما است؟
18- آیا دنبال تایم فریم مقدسی می گردید که شما را سود برساند ولی هنوز آنرا پیدا نکرده اید؟
19- آیا دنبال روش مقدسی می گردید که همیشه سود ده باشد ولی هنوز آنرا پیدا نکرده اید؟
20- آیا معتقید که بازار فارکس خیلی پیچیده است و فقط با برنامه های کامپیوتری خیلی پیشرفته می توان از آن سود برد؟
21- آیا معتقدید بازار اشتباه میکند؟
22- آیا معتقدید بازارو بروکر دشمن شما و همیشه دنبال خوردن حد زیان های شما هستند؟
23- آیا بر اساس پیشداوری های خود معامله می کنید و با اشتباه از آب در آمدن آنها استراتژی تان به هم می خورد؟  
 
حقیقت زندگی وموفقیت در فارکس"بیشتر مردم می کوشند به طور قهقرایی زندگی کنند یعنی برای این که بتوانند هر چه بیشتر آنچه را که می خواهند به انجام برسانند می کوشند اشیاء یا پول بیشتری داشته باشند تا خوشحال تر باشند.
حال آنکه این نظام درست بر عکس کار می کند یعنی:
نخست آنچه به راستی هستید باشید ـ
آنگاه آنچه را که لازم است انجام بدهید ـ
تا آنچه را که می خواهید داشته باشید."
این است حقیقت زندگی وموفقیت در فارکس  

؟ What is Forex 

FOREX (Foreign Exchange market) is an inter-bank market that took shape in 1971 

   

when global trade shifted from fixed exchange rates to floating ones. This is a set of transactions among FX market agents involving exchange of specified sums of money in a currency unit of any given nation for currency of another nation at an agreed rate as of any specified date. During exchange, the exchange rate of one currency to another currency is determined simply: by supply and demand – exchange to which both parties agree. 

 

 A simple definition of foreign exchange is the exchange of the currency of one country with that of another country in order to complete a transaction. With the advent of international trade and the absence of an international monetary unit, one of a nation's prime concerns is the rate at which its own local currency can be exchanged for units of a foreign currency. This system of global trading in foreign currency is known as the Foreign Exchange Market, or Forex.

 

The scope of transactions in the global currency market is constantly growing, which is due to development of international trade and abolition of currency restrictions in many nations.

 

With the highest rates of information technology development in the last two decades, the market itself changed beyond recognition. FX transactions that used to be the privilege of the biggest monopolist banks not so long ago are now publicly accessible thanks to e-commerce systems. And the foremost banks themselves also often prefer trade in electronic systems over individual bilateral transactions. E-brokers now account for 11% of the FX market turnover. The daily scope of transactions of the biggest banks (Deutsche Bank, Barclays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank) reaches to billions of dollars.

 

The key advantage of a FX market is that one can succeed there just by the strength of one’s intelligence.

 

Another essential feature of the FX market, no matter how strange it might seem, is its stability. Everybody knows that sudden falls are very typical of the financial market. However, unlike the stock market, the FX market never falls. If shares devalue it means a collapse. But if the dollar slumps, that only means that another currency gets stronger. For instance, the yen strengthened by a quarter against the dollar late in 1998. On some days dollar fell by dozens percentage points. However, the market did not collapse anywhere; trading continued in the usual manner. It is here that the market and the related business stability lie - currency is an absolutely liquid commodity and will be always traded in.

 

The FOREX market is a 24-hour market that does not depend on certain business hours of foreign exchanges; trade takes place among banks located in different corners of the globe. Exchange rates are so flexible that significant changes happen quite frequently, which enables to make several transactions every day. If we have an elaborate and reliable trading technology we can make a business, which no other business can match by efficiency. It is not without reason that the pivotal banks buy expensive electronic equipment and maintain the staffs of hundreds of traders operating in different sectors of the FOREX market.

تاریخ ارسال: چهارشنبه 15 مهر‌ماه سال 1388 ساعت 12:18 ب.ظ | نویسنده: علی | چاپ مطلب 0 نظر
ooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooo
ooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooooo